פחדו של בלק
לאחר ניצחונות ישראל על מלכי האמורי, נאחז בלק בן ציפור, מלך מואב, באימה למראה אומה עצומה כל כך החונה בקרבת מקום. מאמין שאין הוא יכול לגבור עליהם בקרב, הוא מחליט להילחם בהם בכלי נשק רוחניים תחת זאת. הוא שולח משלחת זקנים לקרוא לבלעם בן בעור, נביא נכרי מהולל בכוח ברכותיו וקללותיו, ומבטיח לו כבוד רב אם יבוא ויקלל את ישראל. ה' מזהיר את בלעם לבל ילך, אך כאשר בלק שולח משלחת שנייה נכבדה יותר, מתיר ה' לו לנסוע בתנאי מחמיר שידבר רק את המילים שייתן לו ה'.
המלאך והאתון
בלעם חובש את אתונו ויוצא לדרך, ואף ה' חורה על להיטותו. מלאך ה' עומד בדרך וחרבו שלופה, נסתר מעיני בלעם אך נראה בבירור לאתונו, הנוטה הצדה, נלחצת אל קיר, ולבסוף פשוט רובצת. בלעם מכה בבהמה שלוש פעמים מרוב תסכול, וה' פותח את פי האתון למחות על המכות, והופך את החוזה המהולל לאיש שבהמתו עולה עליו. אז פוקח ה' את עיני בלעם לחזות במלאך, החוזר על האזהרה שאל לבלעם לומר דבר מלבד את אשר ייאמר לו. אמן הדיבור הנודע מושם היטב במקומו עוד בטרם הגיע אל בלק.
ברכה אחר ברכה
בלק מקדם את בלעם ומעלה אותו אל מרום הצופה אל מחנה ישראל, ושם הם בונים מזבחות ומקריבים קרבנות לקראת הקללה. אך כאשר בלעם פותח את פיו, רק ברכה יוצאת: הוא מתאר עם מובדל ורב מספור. בלק, נדהם, מעביר אותו אל נקודת תצפית שנייה ואז שלישית, מקווה שמראה חדש ישנה את התוצאה, אך כל ניסיון מוליד שבח עשיר יותר מקודמו. בלעם מברך את אוהלי ישראל ואת משכנותיו במילים שיהודים אומרים עד היום בכל בוקר, מה טובו אהליך יעקב.
כוכב מיעקב
רוח ה' עליו, נושא בלעם את עיניו אל העתיד הרחוק. הוא חוזה כוכב העולה מיעקב ושבט הקם מישראל, הבטחה של הנהגה וניצחון בימים הבאים. הוא מכריז על גורלם של מואב, אדום, עמלק והאומות סביב, ונבואותיו משתרעות הרחק מעבר לכל אשר רצה בלק לשמוע. שליחותו כישלון גמור, בלעם שב אל ביתו, ובלק הולך בכעס, זהבו כלה על שבח לאותו עם ממש שביקש להשמיד.
חטא פעור
מה שבלק לא הצליח להשיג דרך בלעם כמעט קורה עד מהרה דרך פיתוי. גברי ישראל מתפתים אל נשות מואב ומדין, שותפים בזבחיהן וכורעים לאליל בעל פעור, ומגפה מתפרצת במחנה. כאשר נשיא מישראל מביא בחוצפה אישה מדיינית לפני משה והקהל הבוכה, נוטל פינחס בן אלעזר רומח ומכה את שניהם, והמגפה נעצרת, אף שכבר נפלו עשרים וארבעה אלף. הפרשה נחתמת כאן, על מחיר המגפה, ומותירה את שכרו של פינחס לקריאה הבאה.